Державна програма пільгового кредитування від початку свого існування пережила чимало трансформацій. Але якщо у перші місяці після запуску доступ до неї лише розширювався, то цього року тенденції змінилися: з метою оптимізації державних видатків уряд змушений розставляти пріоритети.

Роль пільгової програми фінансування бізнесу 5-7-9% https://unexbank.ua/programa-finansuvannya-5-7-9 важко переоцінити. Від започаткування у лютому 2020 року станом на початок грудня цього року було видано 76 938 кредитів за пільговими ставками на загальну суму 256,3 мільярди гривень. Це не дуже коректне порівняння, але за підсумками листопада загальний корпоративний кредитний портфель банків складав 751 мільярд гривень.

Особливої популярності програма пільгового кредитування набрала 2022 року, коли через дорожнечу ресурсів, що стала наслідком підвищення облікової ставки НБУ з метою подолання інфляції, ринкові ставки за кредитами бізнесу досягали 30% річних. В офіційних повідомленнях уряду тоді зазначалося, що за програмою 5-7-9% видаються майже усі кредити бізнесу. А наприкінці року ЗМІ повідомляли, що в Фонду розвитку підприємництва виникла заборгованість перед банками – організації не вистачило 16 мільярдів гривень, виділених з бюджету на компенсацію ставок. Відтак Уряду довелося міркувати над черговими змінами до програми, що допомогли б зменшити тиск на бюджет.

До речі, такі зміни стали предметом домовленостей між Україною та МВФ. Тож вже у березні 2023 року Уряд вдався до першого етапу оптимізації. А у вересні цього року вніс ще один пакет змін.

Оновлені умови кредитування бізнесу за пільговою держпрограмою 5-7-9% передбачають акцентоване спрямування ресурсів програми на два напрями. Перший – суто географічний. Підприємствам, що розташовані на деокупованих територіях, надано максимальні преференції: вони отримали змогу брати «інвестиційні» кредити на збільшену до 150 мільйонів гривень суму під 1% річних у перші два роки кредитування, та 5% річних в усі наступні. Причому максимальний строк таких позик було збільшено до 10 років.

Логіка такого рішення цілком зрозуміла: уряд хоче підтримати компанії, що найбільш постраждали та працюють у надскладних умовах з підвищеним ризиком обстрілів.

Так само логічним виглядає й друга група преференцій: кредити під 5, 7 та 9% річних будуть доступні для компаній з усіх регіонів, що займаються глибокою переробкою, тобто створюють найбільше доданої вартості, а також бізнес, що зосереджений на енергомодернізації.

З іншого боку, для підприємств, що не входять до зазначених груп, ставку за пільговими кредитами, що оформлюються для поповнення обігових коштів підприємства, збільшено до 13% річних. До прикладу, на ті самі потреби бізнес з деокупованих територій отримуватиме позики за пільговою програмою під 3% річних.

В бюджеті наступного року на компенсацію ставок за програмою 5-7-9% уряд виділив 18 мільярдів гривень. З огляду на досвід 2022 року та подальше зростання портфелю пільгових кредитів бізнесу це не надто багато. Тому, попереджують економісти, альтернатив подальшому шліфуванню умов програми 5-7-9% з метою оптимізації бюджетних витрат, немає.